از گذشته، نقره به عنوان یکی از فلزات گران‌بها در ساخت زیورآلات و مصنوعات زینتی کاربرد داشته اما اخیراً، با توجه به کاربردهای جدید در بخش صنایع مدرن مانند استفاده در ساخت قطعات خودروهای برقی، با رشد تقاضای جهانی و افزایش قیمت شدید مواجه شده است. همچنین، جهش قیمت طلای جهانی و داخلی موجب شده تا تقاضای مصرفی زینتی این فلز در داخل کشور به شدت افزایش یافته و به عنوان یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری، در برخی بازه‌های زمانی، سودده‌تر از طلا باشد.

یکی از تکنیک‌های رایج مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، که در کارگاه‌های آموزش سواد مالی تدریس می‌شود، متنوع‌سازی سبد دارایی است. در ماه‌های اخیر نیز تب ‌و تاب سرمایه‌گذاری در نقره بین مردم افزایش یافته و در این مطلب می‌خواهیم با آگاهی از مزایا و معایب این سرمایه‌گذاری، آن را به عنوان فرصتی برای متنوع‌سازی بیش از پیش سبد دارایی‌ها بررسی کنیم. برای این منظور ابتدا باید به چند سؤال اصلی پاسخ دهیم؛ چگونه می‌توانیم نقره خرید و فروش کنیم؟ انواع نقرۀ مناسب برای سرمایه‌گذاری چیست؟ سرمایه‌گذاری در نقره چه مزایا و معایبی دارد؟

اگر پس از مطالعۀ این مطلب نقره را برای سبد سرمایه‌گذاری‌تان مناسب دیدید، به دو روش زیر می‌توانید اقدام کنید:

1- خرید فیزیکی نقره: با مراجعه به واحدهای صنفی معتبر مثل نقره‌فروشی‌ها یا خرید از طریق وب‌سایت‌های معتبر اینترنتی و تحویل فیزیکی کالا به همراه فاکتور یا گواهی اصلات نقره.

2- خرید غیرفیزیکی نقره: از طریق معاملات آتی و گواهی سپردۀ نقره در بورس کالا

مصنوعات نقره در عیار 750، 850، 900، 925، 950، 958 و 990 تولید می‌شوند که معروف‌ترین آن‌ها 925 است. در ایران انواع مختلفی از نقره برای سرمایه‌گذاری فیزیکی وجود دارد که طبیعتاً هر کدام از آن‌ها مزایا و معایب خود را دارند.

1- خرید سکۀ نقره: سکه‌های نقره با اشکال، طرح‌ها و قدمت مختلف تولید و معامله می‌شوند و ارزش آن‌ها بر اساس وزن، خلوص نقره و قدمت آن‌ها تعیین می‌شود. تعیین‌کننده بودن قدمت تاریخی در ارزش نقرۀ مسکوک باعث شده تا ارزش‌گذاری آن تخصصی و مقداری سلیقه‌ای باشد و به همین دلیل خرید و فروش سکۀ نقره برای سرمایه‌گذاران تازه‌وارد چندان پیشنهاد نمی‌شود.

2- خرید شمش نقره: شمش نقره به صورت اشکال مستطیل یا مربع در وزن‌های یک یا نیم‌کیلیویی و با خلوص بسیار بالا و عیار 999 تولید می‌شوند. شمش‌های اماراتی، ترکیه‌ای، ایرانی و سوئیسی معروف‌ترین شمش‌های بازار هستند. خلوص بالای شمش نقره موجب نرمی بالای آن شده و به همین دلیل قابل استفاده در ساخت زیورآلات نیست و صرفاً جنبۀ سرمایه‌گذاری دارد.

3- نقرۀ ساچمه: ساچمۀ نقره همانند شمش نقره با عیار 999 تولید می‌شود و تفاوتش با شمش تنها در شکل و اندازه است. نقرۀ ساچمه امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد را مهیا کرده و به دلیل کوچک بودن اندازۀ ساچمه‌ها، حمل و نگهداری آن را آسان می‌کند. البته باید توجه داشت که امکان تقلب در تولید این نوع نقره نسبت به شمش بیشتر است.

4- نقرۀ استرلینگ: نقرۀ استرلینگ با ترکیب نقره با فلزات دیگری مانند نیکل، مس یا روی تولید شده و خلوص کم‌تری نسبت به شمش و ساچمه دارد. استاندارد جهانی نقرۀ استرلینگ، عیار 925 است و این نوع نقره به خاطر سختی و چکش‌پذیری بالا، برای ساخت زیرورآلات نیز مناسب است.

5- نقرۀ آب‌شده: نقرۀ آب‌شده در فرایندی به نام آب‌ شدن با اضافه کردن نقرۀ خالص به آب تولید می‌شود. خلوص نقرۀ آب‌شده متفاوت است؛ اگر زیورآلات نقره به شمش آب‌شده تبدیل شود، عیارش 925 است اما اگر ساچمۀ نقره به شمش آب‌شده تبدیل شده باشد، عیارش 999 خواهد بود.

6- زیورآلات نقره: یکی دیگر از راه‌های سرمایه‌گذاری فیزیکی در نقره، خرید زیورآلات مردانه یا زنانه نقره است. البته این گزینه با توجه به لحاظ هزینه‌های اجرت و کارمزد و مالیات در زمان خرید، راه مناسبی برای صرفاً سرمایه‌گذاری در نقره نیست.

7- سایت‌های فروش نقره: برخی سایت‌ها به صورت اینترنتی نقره در قالب شمش یا ساچمه به فروش رسانده و کالا را برای مشتری ارسال می‌کنند. با جست‌وجوی عبارت «خرید اینترنتی نقره» می‌توانید گشتی در این سایت‌ها بزنید و قیمت‌ها را مشاهده کنید.

*تذکر مهم: همانند طلا، در سرمایه‌گذاری در نقره نیز توصیه نمی‌شود به صورت اینترنتی خرید کنید. پیشنهاد می‌شود در صورت تمایل به خرید فیزیکی نقره، خرید خود را صرفاً به صورت حضوری، از فروشگاه‌ها معتبر و با دریافت فاکتور رسمی با قید عیار نقره انجام دهید.

در مجموع و با توجه به به مزایا و معایب هر یک از هفت مورد بالا، شمش نقره و ساچمۀ نقره گزینه‌های مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری فیزیکی در نقره هستند؛ در صورتی که با سرمایۀ اندکی قصد سرمایه‌گذاری در این بازار دارید ساچمۀ نقره و در صورتی که تمایل به اختصاص مبالغ بالاتری دارید، شمش نقره بخرید.

با توسعۀ ابزارهای بازار سرمایه، می‌توان به صورت غیرفیزیکی و با خرید گواهی شمش نقره در بورس کالا، در این فلز ارزشمند سرمایه‌گذاری کرد. همانند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلای بورسی، سرمایه‌گذاری در گواهی شمش نقره نیز ریسک تقلبی بودن و سرقت نقره را حذف کرده و همچنین ریسک نقدشوندگی را به شدت کاهش می‌دهد.

هر گواهی سپردۀ کالایی شمش نقره معادل یک گرم از یک شمش نقرۀ یک کیلیویی با عیار 999 است. برای خرید و فروش گواهی شمش نقره می‌توانید شنبه تا چهارشنبه، از ساعت 12 تا 17 و پنج‌شنبه‌ها ساعت 12 تا 15، با جست‌وجوی نماد «CD1SIB0001» در بورس کالا اقدام کنید.

بررسی بازدهی سال 1403، حاکی از پیشتازی نقره نسبت به طلا بوده است. آیندۀ نقره، با توجه به افزایش تقاضا برای فلزات گران‌بها در صنایع سبز و فناوری‌های نوین، بسیار امیدوارکننده به نظر می‌رسد. حدود 60 درصد از مصرف سالانۀ نقره در کاربردهای صنعتی، به ویژه در صنایع انرژی‌های تجدیدپذیر مانند تولید پنل‌های خورشیدی و باتری‌های قابل شارژ، استفاده می‌شود که این میزان با توجه به رشد روزافزون این صنایع، همچنان در حال افزایش است.

از سوی دیگر، کاهش ذخایر معدنی نقره و افزایش هزینه‌های استخراج در کنار رشد اقتصادی کشورهای نوظهور و افزایش تقاضای آن‌ها برای این فلز، گواهی بر ارزش بلندمدت نقره است. با این حال، عوامل خارجی مانند نوسانات نرخ ارز، سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و رویدادهای ژئوپلیتیک نیز می‌توانند بر قیمت لحظه‌ای نقره تأثیرگذار باشند.
نقره، به عنوان یک فلز گران‌بها و پرکاربرد در صنایع مختلف، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده است. تنوع روش‌های سرمایه‌گذاری در نقره و همچنین پیش‌بینی رشد تقاضای آتی، این فلز را به گزینه‌ای جذاب برای متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است.

با این حال، پیش از ورود به این بازار باید اطلاعات کافی دربارۀ مزایا و معایب آن کسب کرده و با شناخت کافی ریسک‌های موجود تصمیم‌گیری کرد. در حال حاضر یکی از ریسک‌های اصلی نقره در مقایسه با طلا، نقدشوندگی پایین است که با انتخاب گواهی شمش نقره بورس کالا یا شمش و ساچمۀ نقره می‌توان تا حدی آن را کاهش داد. در نهایت به یاد داشته باشیم که در دنیای سرمایه‌گذاری، لزومی برای تکرار نتایج گذشته وجود ندارد! پیشنهاد می‌شود صرفاً بخشی از سبد دارایی با هدف متنوع‌سازی، به سرمایه‌گذاری در نقره اختصاص یابد.